El primer empleado de Stripe, el fundador de fintech Increase, compró un banco.
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Es un secreto a voces en el mundo del fintech que el fundador y CEO de la startup Increase, Darragh Buckley, ha intentado durante años “comprar un banco,” según una persona familiar con el entorno que le contó a TechCrunch.
Hace unas semanas, básicamente lo logró.
Compró una participación suficiente en Twin City Bank para desencadenar una divulgación pública de la transacción por parte de la Junta de la Reserva Federal. Tales adquisiciones de acciones están entonces sujetas a la aprobación de la FDIC. Twin City es un pequeño banco comunitario en Longview, Washington, a unas dos horas al norte de Portland, Oregón. La participación tuvo que ser superior al 10% para desencadenar la divulgación.
Buckley confirmó el acuerdo a TechCrunch pero se negó a decir cuánto había comprado. Ya sea que posea el 11% o, digamos, el 51%, entendemos que no es el único propietario. Sin embargo, cualquier cosa por encima del 10% lo convierte en un accionista mayoritario. (Para comparación, las empresas públicas deben divulgar todas las participaciones de propiedad del 5% o más.)
La industria asumió que Buckley quería un banco para avanzar las ambiciones de Increase, su startup de servicios bancarios como servicio (BaaS), según múltiples fuentes que le contaron a TechCrunch.
Lo que resulta especialmente salvaje es que una entidad misteriosa — probablemente uno de los competidores de Buckley — estaba tan en contra de este acuerdo que contrató a una agencia para que los medios de comunicación escribieran historias negativas sobre él.
Pero, Buckley le dijo a TechCrunch, esto fue su tercera inversión en un banco comunitario de Washington y sus intereses no son lo que sus competidores piensan.
Esto no es un esfuerzo para que Increase posea el banco, dijo. “Twin City Bank seguirá siendo un banco centrado en la comunidad,” dijo.
Silicon Valley encuentra un atajo bancario
Increase ofrece una plataforma de API que permite servir servicios financieros de manera programática. Realiza tareas como transacciones de clearing house automatizadas, transferencias bancarias, pagos en tiempo real, etc. Los clientes de Increase son principalmente otras fintechs como Ramp, Check y Pipe.
Como el primer empleado de Stripe, Buckley tiene “una gran reputación como ingeniero entre sus pares,” según una persona en la industria del fintech que le contó a TechCrunch. Incluso algunos competidores de BaaS remiten negocios a Increase cuando no pueden manejarlos ellos mismos.
Al igual que la mayoría de las fintechs, Increase colabora con (y comparte ingresos con) bancos FDIC-inscritos para ofrecer tales servicios regulados. Obtener licencias bancarias por sí mismos es difícil y caro. Incluso Chime, que ofrece cuentas de cheques y ahorros y recientemente tuvo una OPI, no es un banco FDIC-inscrito pero tiene socios bancarios.
En el caso de Increase, trabaja con Grasshopper Bank y First Internet Bank of Indiana. (Buckley dijo que no tiene inversión personal en ninguno de los dos.)
Sin embargo, BaaS es un mercado muy competitivo. Esto ha llevado a un pequeño número de ellos a encontrar una solución alternativa para destacarse: comprar directamente bancos comunitarios pequeños y prescindir de socios bancarios.
El ejemplo más grande de esto es William Hockey, cofundador de Plaid, cuyo fintech actual, Column, compró Northern California National Bank por 50 millones de dólares en 2021. Otro ejemplo es un banco de Kansas City llamado Lead, comprado y dirigido por ejecutivos de Block, Jackie Reses, CEO de Lead, y Ronak Vyas, CTO.
Los peligros de las asociaciones de fintech
Buckley insiste en que no tiene planes de convertir Twin City en el banco personal de su empresa ni de aumentar sus ingresos con muchos socios fintech como los clientes de Increase. Esto, lo sabe, puede ser peligroso.
Por ejemplo, Evolve Bank, un socio de muchas fintechs desde Affirm hasta Stripe, fue el objetivo de un gran ataque de ransomware en 2024. Esto fue poco después de que el Sistema de la Reserva Federal emitiera una orden de cese y desistimiento de consentimiento a Evolve por problemas que encontró con los sistemas de gestión de riesgos del banco. Evolve fue ordenado a implementar páginas de correcciones de cumplimiento. (El banco también estuvo asociado con el colapso del startup de BaaS Synapse.)
“Twin City Bank no debería apoyar el patrocinio bancario,” explicó Buckley, refiriéndose a las asociaciones bancarias con fintechs. “El patrocinio bancario requiere muy específicas capacidades y capacidades para supervisar a los socios de manera segura y sólida. Solo bancos especializados deberían hacerlo.”
Entonces, ¿por qué hacer una inversión tan grande si no es para beneficiar a Increase? Porque le gustan los bancos comunitarios. Son los subcampeones del mundo bancario.
“Quizás haya una visión prevalente en la industria de la tecnología financiera de que los bancos comunitarios no pueden crecer por sí solos. Pero la fuerza de los bancos comunitarios es su relación y conocimiento,” dijo.
Si alguna vez cambia el plan para el banco, sus competidores de BaaS estarán observando. En cuanto a la entidad misteriosa que intenta detenerlo: es demasiado tarde. Dijo que recibió la aprobación de “no objeción para el control” de la FDIC y el acuerdo ya se ha cerrado.