Figma's Dylan Field will cash out about $60M in IPO, with Index, Kleiner, Greylock, Sequoia all selling, too.
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Cuando Figma anunció su rango de precios inicial esperado el lunes ($25-$28), también reveló una decisión inusual para su altamente anticipada OPI.
Permitirá a los accionistas existentes vender más acciones de las que la empresa planea vender, en una proporción alta. La empresa planea ofrecer aproximadamente 12.5 millones de acciones. Sin embargo, los accionistas existentes estarán autorizados a vender casi 24.7 millones de acciones, dijo.
Además, si esta OPI resulta tan caliente como todos piensan, los accionistas existentes tendrán la opción de vender, colectivamente, hasta 5.5 millones más de acciones.
El fundador y CEO de Figma, Dylan Field, ha revelado que planea vender 2.35 millones de acciones. En el rango medio, obtendrá más de $62 millones. (Esa podría ser una cantidad mucho mayor si el precio de la OPI supera los $28, también.)
Incluso con esa venta, seguirá poseyendo un número enorme de acciones y controlando la empresa. Después de la OPI, tendrá el 74% de los derechos de voto. Esto se debe a los derechos de supervoto de 15 votos por acción de la clase B de acciones que controla, más el derecho a votar las acciones de clase B de su cofundador, Evan Wallace, dice la empresa en su S-1.
Los mayores inversores en capital de riesgo de Figma también están vendiendo algunas acciones, incluyendo Index, Greylock, Kleiner Perkins y Sequoia. Si la demanda está presente para la sobreasignación, venderán entre 1.7 millones y 3.3 millones de acciones cada uno. Esto debería permitirles devolver algo de dinero a sus inversores en este mercado de capital de riesgo con escasez de liquidez.
Es importante tener en cuenta, sin embargo, que cada uno de estos inversores está manteniendo la mayor parte de sus holdings de Figma. Una forma de interpretar esta venta secundaria en gran medida es que, si la empresa no hubiera abierto la venta de acciones a los inversores existentes, podría no haber tenido suficientes acciones para satisfacer la demanda.
La empresa no ganará dinero de las acciones que sus accionistas venden. Sin embargo, si se cotiza por encima de su rango anunciado (como a menudo ocurre con las OPIs calientes), Figma y sus accionistas obtendrán más, Figma sería la mayor OPI de 2025 hasta la fecha. La OPI podría ocurrir la próxima semana, por lo que pronto lo sabremos. Figma declined further comment.