Microsoft y Uber alumni elevan $3M para YC-backeado Munify, un neobanco para la diáspora egipcia.

Créditos de la imagen: Munify

Khalid Ashmawy recuerda la primera vez que envió dinero a casa mientras estudiaba en Europa.

Acababa de recibir su estipendio mensual como estudiante de maestría en Stuttgart y quería enviar parte de él a su familia en El Cairo. Era un proceso lento y caro, recordaba. Un envío de $400 por ejemplo, podía costar $40 en comisiones y tardar tres días hábiles en llegar.

Con el tiempo, trabajando en Microsoft y Uber en los EE.UU., y incluso después de fundar una startup, la situación no había mejorado mucho.

El dolor persistente a lo largo de diferentes etapas de su carrera finalmente lo inspiró a lanzar Munify, un neobanco transaccional diseñado para dar a los egipcios en el extranjero una manera más rápida y económica de enviar dinero a casa y, para los residentes del país, acceso a la banca estadounidense.

Más temprano este año, la startup se unió a Y Combinator’s Summer 2025 batch, una rareza de fuera de los EE.UU. y una de las pocas sin un pitch centralizado en inteligencia artificial en una clase dominada por startups de inteligencia artificial generativa. La empresa también recaudó $3 millones en financiamiento semilla de la aceleradora y otros inversores regionales, incluyendo BYLD y DCG.

“El banco no está diseñado para personas como yo. Es muy caro, tarda mucho y está fragmentado”, dijo el fundador y CEO a TechCrunch en una entrevista. “Es un problema que he experimentado personalmente y que resuena con muchas personas que quieren enviar dinero a casa rápidamente y de manera eficiente”.

Ashmawy creció en Egipto, estudió ciencias de la computación y desarrolló un profundo amor por el software desde temprana edad. Una beca lo llevó a Europa, donde completó dos maestría en Alemania y Suiza.

Desde allí, pasó siete años como ingeniero y líder de equipo en Microsoft y Uber — experiencias que le abrieron los ojos al mundo de las tecnologías disruptivas y las startups.

Su siguiente paso era inevitable. En 2019, Ashmawy dejó Uber para lanzar Huspy, una plataforma de proptech centrada en hipotecas en el Medio Oriente, sirviendo como su jefe de tecnología hasta 2022.

Dejar Huspy le dio espacio para reflexionar sobre su propio viaje como inmigrante. Una vez más, el problema de los remitos se destacó. Mientras tanto, en otros mercados emergentes, plataformas como Nigeria’s LemFi e India’s Aspora ya estaban despegando, ayudando a los migrantes de esos países a enviar dinero a casa.

Egipto es uno de los principales mercados de remitos del mundo, recibiendo casi $30 mil millones en flujos anuales.

Aunque las transferencias bancarias y las plataformas tradicionales de remitos como Western Union y MoneyGram siguen siendo las opciones dominantes, Munify espera ser la primera opción en un creciente grupo de bancos digitales que prometen transferencias más baratas y rápidas.

Según Ashmawy, Munify sirve a egipcios en el extranjero — principalmente en los EE.UU., el Reino Unido, Europa y el Golfo — que quieren enviar dinero a casa de inmediato y a mejores tasas.

Munify también proporciona a las empresas, trabajadores remotos y freelancers en el Medio Oriente una manera de abrir una cuenta bancaria y tarjeta estadounidense utilizando solo un documento de identidad local para recibir y gastar dinero, así como para protegerse contra la volatilidad de la moneda local.

“La razón principal por la que somos diferentes es que estamos construyendo nuestras propias infraestructuras y conectando directamente los sistemas bancarios de diferentes países”, dijo el CEO a TechCrunch, agregando que la plataforma, que acaba de lanzar hace dos semanas, ya está viendo una adopción temprana a través del boca a boca con miles de inscripciones.

“Hemos realmente adaptado esta experiencia para las personas de la región”, dijo Ashmawy.

En el lado empresarial, Munify ha firmado contratos con medianas empresas y grandes empresas, representando un volumen proyectado de $50+ millones al mes en volumen transaccional transfronterizo, según Ashmawy.

La startup, que opera en un modelo dual de consumidor y empresa (ofreciendo servicios de remitos y banca para individuos, mientras proporciona APIs para que las empresas envíen y reciban pagos transfronterizos), planea expandirse más allá de Egipto a otros países del Medio Oriente y adyacentes, cosiendo gradualmente las infraestructuras bancarias regionales.

Su ingresos provienen de spreads de divisas, comisiones de intercambio y flujos de pago.

Las batches de Y Combinator en los últimos años han favorecido herramientas de inteligencia artificial y desarrollo desde los EE.UU. Entonces, ¿cómo logró el fintech egipcio entrar? Ashmawy atribuye la naturaleza aguda del problema.

“Si estás resolviendo un problema grande y urgente, eso es lo que realmente importa, independientemente de si la ola actual es de inteligencia artificial o algo más”, dijo.

Sin embargo, hay precedentes para este respaldo también. YC ha invertido históricamente en startups que resuelven problemas difíciles de infraestructura financiera, desde Stripe hasta Coinbase. De manera similar, los remitos son uno de los puntos más dolorosos en la finanzas globales y uno de los focos constantes de YC al respaldar startups de mercados emergentes (por ejemplo: LemFi y Aspora) antes de su reciente inclinación hacia la inteligencia artificial.

En medio de todo esto, Munify representó una oportunidad para respaldar a un fundador con experiencia en dos gigantes tecnológicos estadounidenses, un historial de construcción de una de las principales empresas de proptech de MENA y una conexión personal con el problema.