Plataforma de Ventures, uno de los inversores más activos en etapas tempranas de África, ha recaudado otros $64 millones.

Ventures Platform

Lagos-based Ventures Platform, una de las inversoras más activas en etapas iniciales de África, ha recaudado $64 millones hasta ahora para su segundo fondo, con un objetivo de cierre final de $75 millones, según el socio fundador Kola Aina a TechCrunch.

Entre los inversores se encuentra el gobierno de Nigeria, a través de su programa de Inversión en Empresas Digitales y Creativas (iDICE), lo que marca la primera vez que este gobierno invierte en un fondo de VC. Esto es significativo, ya que la comunidad emergente de startups de Nigeria es el hogar de las mayores startups unicornio del continente.

Otros socios limitados en el segundo fondo de Ventures Platform incluyen IFC, British International Investment (BII), Proparco, Standard Bank, MSMEDA, y AfricaGrow, así como oficinas familiares europeas como Alder Tree Investment y grandes inversores globales como el ex CEO de Y Combinator Michael Seibel. Aina dice que el 70% de los inversores de su primer fondo han regresado.

El hecho de que Nigeria elija a esta firma para su primera inversión no es sorprendente. Desde su fundación en 2016, Ventures Platform ha construido una reputación por identificar startups de despegue en el país, algo que espera replicar en otros mercados africanos.

Ventures Platform lanzó su primer fondo institucional, un vehículo de $46 millones, en 2022 para enfocarse principalmente en rondas pre-seed y seed.

Con el segundo fondo, la firma también buscará inversiones en Series A, mientras “invierte con más convicción” y busca mayores participaciones, dijo Aina. Esto debería ser una buena noticia para los fundadores de la región, ya que la financiación en Series A se ha vuelto más difícil de obtener después de años de retroceso por parte de las empresas de Silicon Valley.

Aunque Ventures Platform planea profundizar su presencia en Nigeria, la firma ha comenzado a establecer una presencia en África Occidental francófona y el norte de África, regiones donde ya ha realizado algunas inversiones, para obtener acceso más temprano a oportunidades prometedoras.

Hasta ahora, el fondo de capital de riesgo pan-africano ha financiado más de 90 startups en todo el continente. La mayoría de estas inversiones, según la firma, son “empresas analgésicas” en fintech, healthtech, agritech, edtech y AI—empresas que resuelven la no consumición, o en términos simples, sirven mercados donde la gente tiene poco o ningún acceso a un servicio.

Aina menciona a las empresas de su cartera el unicornio Visa-backed Moniepoint y Paystack, propiedad de Stripe, dos fintechs que abrieron nuevos mercados para pagos en línea y banca para pequeñas empresas.

“Muchas pequeñas empresas no podían vender más allá de su vecindario inmediato antes de Paystack porque no podían aceptar pagos en línea,” dijo. “Moniepoint, por otro lado, ha impulsado la inclusión financiera hasta los rincones de este país. Eso es innovación de mercado.”

Otras empresas destacadas de su cartera incluyen la app de remesas Left Lane-backed LemFi, SeamlessHR respaldada por la Fundación Gates SeamlessHR, OmniRetail respaldada por Norfund OmniRetail, Raenest, una fintech respaldada por QED Raenest, y Remedial Health, una empresa de healthtech Remedial Health.

Aunque la innovación se acelera y la financiación en el ecosistema tecnológico de África ha superado los $10 mil millones desde 2015, los stakeholders están expresando nuevas preocupaciones sobre la escasez de salidas y eventos de liquidez. Esta realidad ha hecho que sea más difícil para muchos de los VCs del continente recaudar fondos, la mayoría de los cuales son gestores emergentes que han enfrentado un entorno global difícil en los últimos dos años.

Ventures Platform, sin embargo, logró atraer tanto a inversores locales como internacionales para su segundo fondo a pesar de la incertidumbre del mercado.

“Tenemos inversores que entienden cómo se han desarrollado los ecosistemas de venture en otros mercados y saben que llegaremos a largo plazo. Otra razón es que hemos reciclado capital de nuestras sindicaturas anteriores,” dijo Aina, refiriéndose a la firma que ha devuelto cuatro de sus seis vintage (incluyendo cinco sindicaturas ángel) entre 2016 y 2022. El inversor también afirma que el primer fondo se encuentra entre los mejores desempeños a nivel global según TVPI e IRR para su año vintage.

Todavía abordando preguntas persistentes sobre salidas, así como el ralentamiento de la financiación en África (de $5 mil millones en 2021 a $2 mil millones el año pasado), Aina añade que el potencial a largo plazo de África no ha disminuido y describe al continente como la “mejor jugada asimétrica para no consenso alpha”—es decir, apuestas de alto riesgo, alto rendimiento.

“Si eres un asignador de capital global buscando verdadera diversificación, África es el lugar,” dijo. “Para 2050, uno de cada cuatro humanos será africano. Nuestro crecimiento del PIB es el doble del de EE. UU., y sin embargo, la mayoría del valor aún está offline. La oportunidad es grande si tienes paciencia y contexto local.”